Dirbtinis intelektas skatina tinklo efektyvumo revoliuciją, o lazeriniai lustai išgyvena auksinį laikotarpį, kai didėja apimtis ir kaina
Šiuo metu AI skaičiavimo klasterių konkurencijos dėmesys iš esmės keičiasi – nuo tiesiog „skaičiavimo galios kaupimo“ iki „konkuravimo dėl tinklo efektyvumo“. Šiame kontekste didelio-našumo, didelio-pralaidumo ir mažo-delsavimo tinklo architektūros sukūrimas tapo raktu nustatant bendrą viršutinę duomenų centro našumo ribą. Kaip optinio modulio „širdis“, lazerio lustas tiesiogiai lemia optinio modulio elektro-optinės konversijos efektyvumą ir gaminių generavimą, o jo strateginė padėtis tampa vis ryškesnė. CITIC Securities atkreipė dėmesį, kad lazerių lustų pramonė susiduria su dviem teigiamais veiksniais: viena vertus, DI klasterių mastelio-mažinimas (horizontalus plėtimasis) ir padidinimas (vertikalus plėtimasis) skatina nuolatinį tinklo supermazgų plėtrą, tiesiogiai skatinant didelio-sujungimo spartą; kita vertus, spartus technologijų kartų kartojimas (pavyzdžiui, evoliucija nuo 400G iki 800G, 1,6T) žymiai padidino produkto vertę.
Tačiau galimybės ir iššūkiai egzistuoja kartu. Dabartinė lazerinių lustų rinka rodo struktūrinį prieštaravimą tarp „sprogios paklausos augimo“ ir „trumpalaikio pasiūlos nelankstumo“. Kadangi pagrindinę MOCVD įrangą monopolizuoja keli užsienio gamintojai, o gamybos išplėtimo ciklas yra net 18{5}}24 mėnesių, gamybos pajėgumai negali greitai reaguoti į didėjančią paklausą rinkoje. Remiantis skaičiavimais, didelės spartos lazerinių lustų rinkos dydis turėtų šoktelėti nuo 930 mln. JAV dolerių 2025 m. iki maždaug 4,06 mlrd. Dėl šios pardavėjo rinkos struktūros pirmaujančių gamintojų derybinė galia ir toliau didėjo, užsakymų matomumas išsiplėtė iki 2027 ar net 2028 m., o Matthew efektas pramonėje sustiprėjo.
Pasiūlos ir paklausos neatitikimas sukuria galimybes lokalizuotis, o vietos įmonės pagreitina savo proveržį
Atsižvelgiant į aukštą pramonės klestėjimą, Soochow Securities ypač pabrėžė „auksinį įėjimo laikotarpį“ vietiniams lazerių gamintojams. Netiesinis pasaulinės AI skaičiavimo galios infrastruktūros augimas paskatino optinių lustų pramonės grandinę į ilgalaikį -augimo ciklą su stipriomis beta versijos savybėmis. Tačiau pirmaujančius užsienio gamintojus (pvz., „Lumentum“, „Coherent“ ir kt.) riboja gamybos kliūtys ir jie teikia pirmenybę didelės-maržos EML lustams arba įpareigoja stambių klientų, pvz., NVIDIA, užsakymus, todėl bendrosios -paskirties ar specifinės{6}}specifikacijos produktų tiekimo vakuumas atsiranda. Šis neatitikimas tarp gamybos pajėgumų išlaisvinimo greičio ir paklausos sprogimo ritmo sukuria vertingą rinkos spragą vietiniams gamintojams, galintiems greitai reaguoti.
Dar svarbiau, kad techninių maršrutų pokyčiai atvėrė naują langą vietiniam pakeitimui. Atsiradus 1.6T erai, silicio fotonikos sprendimai tapo pagrindiniais dėl jų kainos ir energijos suvartojimo pranašumų. Pagrindinis šviesos šaltinis silicio fotonikos sprendimuose, CW (nepertraukiamos bangos) lazeriuose, turi paprastesnį gamybos procesą nei EML, atsieja moduliavimo funkciją ir sumažina techninę slenkstį. Vietiniai gamintojai, tokie kaip „Yuanjie Technology“, „Shijia Photonics“, „Changguang Huaxin“ ir kt., pasiekė masinę 70 mW ir 100 mW CW lazerių gamybą ir siuntimą, o kai kurios įmonės net išleido 300 mW didelės-galios produktus, skirtus CPO sričiai. Vidaus gamintojai sparčiau pereina nuo „techniškai įstrigusios padėties“ prie „didelio masto komercinio naudojimo“. Tikimasi, kad šiame pasaulinio tiekimo grandinės restruktūrizavimo etape jie užims rinkos dalį teikdami ekonomiškai efektyvias ir lanksčias paslaugas ir pasieks šuolį nuo „sekimo“ prie „dirbimo kartu“.
